周一早盘，稀土永磁板块涨幅居前，截至发稿，北方稀土开板，此前一度涨停，五矿稀土、华宏科技涨超7%，中国宝安、广晟有色、包钢股份、盛和资源等纷纷跟涨。

消息上，2022年首批稀土开采冶炼控制指标下达。

工业和信息化部、自然资源部1月28日发布《关于下达2022年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标的通知》。通知指出，2022年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为10.08万吨、9.72万吨。稀土是国家实行生产总量控制管理的产品，任何单位和个人不得无指标和超指标生产。

银河证券称，今年首批指标的中重稀土供给集中度明显提升，新设立的中国稀土集团2022年第一批轻稀土、中重稀土开采指标分别占总量33%、68%，北方稀土本次的轻稀土开采指标占总量67%，广东省稀土产业集团、厦门钨业本次的中重稀土开采指标分别占总量14%、18%。

东北证券指出，工信部下发2022年第一批稀土总量控制指标，指标上调幅度符合预期，供需偏紧预计长期存在。指标上调幅度符合预期，国家在释放稀土供给指标时仍然较为克制，指标增量仍集中于轻稀土。

长期看，该研报称，稀土正处于供需重塑的新时代起点，估值体系重构。新能源上游材料属性强化，带动稀土需求高成长，且国内指标严控稀土供给增量、黑稀土出清，供需格局优化，稀土有望复刻历史上锂钴新能源需求高增的逻辑，其供给端甚至比锂钴更优异，伴随价格中枢上移，企业或持续兑现高盈利，把握拥有全球定价权的核心资产价格重估机遇。

中泰证券研报也认为，稀土龙头有望从周期走向成长。市场仍然将稀土龙头当成周期股来看待，对稀土价格高位的持续性较为担忧。周期之所以谓之周期，在于需求和供给的周期波动，而稀土则是“需求高增，供给受限”。供给端，中国稀土集团成立，继续实行总量指标控制，海外矿供应则中长周期见顶;需求端下游传导顺利，新能源汽车、工业电机、风电等下游消费爆发，稀土资源供需格局已经发生质的变化，价格有望实现弱周期波动，真正回到“稀”的价值，而稀土产业链龙头则会迎来“量价齐升”，持续受益。

关键词： 稀土开采 指标发布 行业机会 供需格局